Правила успешного инвестора
1. Полезно знать, как было вчера. Но это не значит, что завтра будет так же.
Любой начинающий брокер тратит массу времени на изучение графиков движения рынка за прошлые годы, вникая, почему в тот или иной момент биржевой курс пошел вверх либо вниз. Это и есть тот самый технический анализ, провозглашающий: рынок «помнит» о прошлом движении цены.
Как утверждают аналитики почтенного финансового журнала Barron’s, на него и стоит ориентироваться, покупая и продавая ценные бумаги. Но этим постулатом не следует злоупотреблять. Ведь по сравнению с прошлыми годами ситуация изменилась, на рынок влияют новые факторы. Подчас непредсказуемые.
2. Самое надежное: покупать и держать.
Уоррен Баффет, самый богатый (и, говорят, самый прижимистый) человек в мире, постоянно увеличивает свое состояние, вкладывая деньги в ценные бумаги. Он прославился феноменальной финансовой интуицией. Биржевики прозвали его Оракулом из Омахи. Но когда его спрашивают, в какой момент лучше всего покупать акции, а когда – продавать, Баффет пожимает плечами и говорит, что, мол, продавать вообще никогда не надо: «Я их покупаю навсегда». На самом деле содержимое его инвестиционных портфелей ежегодно обновляется. Но Баффет продолжает декларировать свою верность этому главному принципу осторожного биржевика. Очевидно, хитрит.
3. Главное – диверсифицировать портфель.
Не клади все яйца в одну корзину! Этой народной мудрости ни одна тысяча лет. Тем не менее три финансиста умудрились получить за нее Нобелевскую премию по экономике. Гарри Марковиц, Вильям Шарп и Мертон Миллер использовали древнюю мудрость применительно к акциям и ценным бумагам. Диверсифицировать инвестиционный портфель – значит покупать акции разных предприятий, только и всего! Каких? Ясное дело, самых богатых и динамично развивающихся. То есть, как говорят биржевики, компаний «первого эшелона». Впрочем, опытные люди советуют брать немного перспективных акций и «второго эшелона»: им есть куда расти. И, конечно, надо внимательно относиться к выбору объекта инвестиций. Ведь даже если вы раскладываете яйца в десять разных корзин, лучше выбирать корзины понадежнее.
4. Чем выше доходы, тем выше риск.
Не надо быть экспертом Wall Street, чтобы понять эту заповедь. Фактор риска в нашей жизни есть всегда. Так же – и на бирже. Если малоизвестная компания обещает сумасшедшие выплаты по своим акциям, есть большая вероятность потерять там деньги. Но если повезет, можно сорвать куш… Вывод такой: кто не рискует, тот, как известно, не пьет шампанского. Кто совсем не рискует, тот не теряет деньги. Но и не зарабатывает ничего.
5. Покупать на падении.
Есть анекдот про старого брокера, которому жена говорит: «Кажется, снег падает». Задремавший было брокер мигом встряхивается: «Покупайте!» А если серьезно, то действительно брать акции надо на спаде, когда они пошли вниз. Потому что потом они начнут дорожать. Вопрос в том, чтобы понять: достиг курс своего «дна» или еще нет? Когда в 2002 году в мире был рыночный спад, некоторые торопливые эксперты утверждали, что дальше уже падать некуда и пора брать. Многие, послушав советы таких гуру, потеряли хорошую прибыль.
Вы не живете, вы учитесь жить
Вы водите машину?
Помните, как вы пытались научиться управлять ей? Вместо плавного нажатия на педали газа, сцепления и тормоза, вы давили на них либо рывком бросали. Машина визжала, глохла, рвалась то вперед, то назад. Измученный инструктор рядом в сотый раз повторял вам, как надо управляться с педалями.
Помните, как вы пытались научиться переключать рычаг коробки передач? Где там первая, вторая, третья скорости? Поначалу вы просто забывали переключаться, или делали это неправильно: вместо последовательной смены передач от первой к третьей вы врубали сразу последнюю.
Припоминаете, как вы учились выполнять различные маневры? Разворот, начало движения на покатой местности, парковка… – уверен, что с первого раза мало у кого все это получалось.
И как в итоге вы сейчас водите машину? Сидите спокойно, уверенно, не дергаетесь, на обстановку реагируете адекватно. Ваши движения плавны и автоматичны, безошибочны. Вместо привычного ранее стресса вы сейчас испытываете приятный комфорт от пребывания за рулем. Вам приятно.
Теперь вспомните свое отношение к самому себе, когда [...] читать дальше
Закон количества попыток
«Мне никак не везет в личной жизни. Уже третий брак распадается», – плачется несчастная женщина. «Никак не могу заработать деньги. Четвертый клиент отказывается от сделки», – расстраивается менеджер по продажам одной из фирм. «Уже в пять фирм отправил резюме, и хотя бы из одной пришел какой-нибудь ответ», – сетует безработный.
Однажды мастера боевых искусств спросили о том, может ли его победить обыкновенный ученик карате. Он ответил: «Конечно, может, но для этого ему необходим миллион попыток».
Если вы хотите найти счастье в личной жизни, и у вас не получается это сделать с первой (второй, третьей и т.п.) попытки, то [...] читать дальше
Создавайте и управляйте системой, а не выполняйте конкретные действия
Бывает так, что когда у одного человека удачно складывается дело в осуществлении какого-либо проекта, то и второй человек загорается желанием повторить результат и тоже берется за подобный проект. Вот только результат оставляет желать лучшего. Как ни старайся, но второму человеку никак не удается догнать первого. И ум есть, и трудолюбие присутствует, но результаты все равно неравны. Почему?
Дело в том, что личные качества здесь не играют особенную роль. Самое главное – это [...] читать дальше